CONTINUACIÓN 1 — Cómo seleccionará AMLA a las entidades para supervisión directa (2027‑2028) (Explicando el AMLA)

Explicando el AMLA.-

CONTINUACIÓN 1 — Cómo seleccionará AMLA a las entidades para supervisión directa (2027‑2028)

La selección de entidades para supervisión directa por parte de AMLA es, probablemente, el aspecto que más inquietud genera en el sector financiero europeo. No es para menos: por primera vez, una autoridad supranacional podrá asumir la supervisión AML/CFT de un grupo reducido de entidades consideradas de “alto riesgo” a escala europea.

En esta entrada resumo —a partir de fuentes abiertas como el Single Programming Document 2026‑2028, documentos preparatorios y comunicaciones públicas— cómo funcionará este proceso y qué criterios se están perfilando.

 

1. Un proceso gradual y transparente (al menos en su diseño)

AMLA ha insistido en que la selección no será sorpresiva. El calendario previsto es:

·       2026: pruebas de datos (data collections) para calibrar modelos de riesgo.

·       2027: recopilación de información por supervisores nacionales y selección final.

·       2028: inicio de la supervisión directa.

La lógica es evitar decisiones opacas y permitir que las entidades entiendan por qué pueden ser candidatas.

 

2. Criterios principales de selección

Aunque AMLA no ha publicado aún la metodología completa (se espera en forma de RTS), sí ha adelantado los ejes:

1. Presencia transfronteriza significativa

Entidades que operen en seis o más Estados miembros.

La razón es clara: donde hay complejidad transfronteriza, hay mayor riesgo de brechas.

2. Perfil de riesgo elevado

Basado en indicadores como:

·       volumen y naturaleza de operaciones,

·       exposición a jurisdicciones de riesgo,

·       historial de deficiencias AML/CFT,

·       tipologías relevantes del sector.

3. Impacto sistémico

Entidades cuya debilidad AML/CFT podría tener efectos amplios en la UE.

4. Información aportada por supervisores nacionales

SEPBLAC y otros supervisores sectoriales tendrán un papel clave en la fase previa, proporcionando datos y evaluaciones.

 

3. ¿Cuántas entidades serán seleccionadas?

El SPD fija un número claro: 40 entidades financieras en toda la UE. Esto implica que la mayoría de entidades españolas no entrarán en esta categoría, salvo grandes grupos con presencia europea o fintech con fuerte expansión.

 

4. ¿Qué ocurre una vez seleccionada una entidad?

·       La supervisión pasa a AMLA seis meses después de la selección.

·       Se crea un Joint Supervisory Team con participación del supervisor nacional.

·       AMLA puede realizar inspecciones on-site, requerimientos de información y sanciones.

 

5. Qué pueden hacer las entidades en 2026‑2027

Sin dramatismos, pero con realismo:

·       Revisar su huella transfronteriza.

·       Asegurar que los datos AML/CFT son trazables y comparables.

·       Prepararse para métricas armonizadas del Single Rulebook.

·       Documentar bien la efectividad de los controles, no solo su existencia.

 

Cierre

La selección para supervisión directa no es un castigo, sino un mecanismo europeo para gestionar riesgos complejos. Pero sí exige preparación. Entender los criterios —aunque aún no estén cerrados— ayuda a anticiparse y a evitar sorpresas en 2027.