De SEPBLAC tradicional a AMLA centralizada: cómo cambia la supervisión entre 2026 y 2028 (Explicando el AMLA)

 

Explicando el AMLA.-

De SEPBLAC tradicional a AMLA centralizada: cómo cambia la supervisión entre 2026 y 2028

Durante décadas, el ecosistema español de prevención del blanqueo de capitales ha girado en torno a un eje claro: la Ley 10/2010 y el SEPBLAC como Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) y supervisor AML/CFT. Un modelo nacional, conocido y relativamente estable.

Pero el panorama europeo está entrando en una fase distinta. Con la creación de la Autoridad Europea contra el Blanqueo de Capitales y la Financiación del Terrorismo (AMLA), aprobada en el paquete legislativo de 2024 y operativa entre 2025 y 2026, la UE introduce un nivel de supervisión centralizada que busca cerrar brechas transfronterizas y armonizar prácticas en los 27 Estados miembros.

Este giro genera preguntas legítimas entre los sujetos obligados españoles:

¿Qué cambia realmente? ¿Pierde competencias el SEPBLAC? ¿Cómo serán los exámenes directos de AMLA?

A partir de información pública reciente —incluido el Single Programming Document (SPD) 2026‑2028 publicado el 4 de febrero de 2026—, aquí va una guía clara y ordenada para entender la transición.

 

1. El SEPBLAC tradicional: el modelo que conocemos (hasta 2025)

Desde la Ley 10/2010, el SEPBLAC ha ejercido un rol dual:

·       Recepción y análisis de CPI.

·       Supervisión basada en riesgo, con inspecciones on-site y off-site.

·       Coordinación sectorial con Banco de España, CNMV y otros supervisores.

·       Potestad sancionadora.

En la práctica, los exámenes eran nacionales, metodológicamente consistentes y centrados en controles internos, diligencia debida y reporting.

La memoria de 2024, por ejemplo, reflejó un +23% en actuaciones supervisoras y un +108% en inspecciones basadas en riesgo, señal de un modelo cada vez más exigente.

 

2. ¿Qué es AMLA y por qué se crea?

AMLA no sustituye a las autoridades nacionales: no es un “super‑SEPBLAC”, sino una autoridad europea con sede en Fráncfort que busca coherencia, convergencia y capacidad de actuación transfronteriza.

Según su SPD 2026‑2028, sus objetivos clave son:

·       Completar el Single Rulebook (24 mandatos regulatorios en 2026).

·       Impulsar la convergencia supervisora para evitar interpretaciones divergentes entre países.

·       Reforzar la cooperación entre FIUs, incluido el SEPBLAC.

Desde enero de 2026, AMLA absorbe las competencias AML/CFT que antes tenía la EBA y escala rápidamente: de 120 empleados en 2025 a 432 en 2027.

Su enfoque es inequívocamente risk‑based y cross‑border, priorizando entidades con exposición significativa en varios Estados miembros.

 

3. AMLA y SEPBLAC: cooperación obligatoria, no sustitución

El SEPBLAC sigue siendo la UIF y supervisor principal para la mayoría de entidades españolas. AMLA actúa como capa europea de coordinación y, en casos concretos, de supervisión directa.

En la práctica:

·       SEPBLAC reporta datos agregados y de alto riesgo a AMLA.

·       Se armonizan metodologías, criterios y estándares.

·       AMLA puede intervenir si detecta fallos sistémicos o en casos transfronterizos complejos.

Para la mayoría de entidades:

·       Nada cambia en el día a día: SEPBLAC mantiene la supervisión directa.

·       Lo que sí cambia es el marco: Single Rulebook, criterios homogéneos y más trazabilidad.

Para las entidades seleccionadas para supervisión directa (a partir de 2028):

·       La competencia pasa temporalmente a AMLA.

·       Se crean Joint Supervisory Teams donde participa el SEPBLAC.

 

4. Supervisión y exámenes directos: el timeline 2026‑2028

El SPD y los anuncios recientes permiten trazar un calendario claro:

2026 – Fase preparatoria

·       Finalización de metodologías de riesgo y RTS.

·       Lanzamiento de data collections (enero/marzo 2026) para calibrar modelos.

·       No son inspecciones: son pruebas de datos para evitar sorpresas en 2027‑2028.

2027 – Selección de entidades

·       Los supervisores nacionales recopilan datos de entidades candidatas.

·       AMLA selecciona 40 entidades financieras de alto riesgo (operación en ≥6 Estados miembros).

·       La lista se publica en cuanto se cierre la selección (julio‑diciembre 2027).

2028 en adelante – Supervisión directa

·       Se transfiere la supervisión a AMLA seis meses después de la selección.

·       Los exámenes incluyen:

o   Auditorías on-site y off-site.

o   Revisión de controles internos, CDD y transaction monitoring.

o   Pruebas de efectividad real, no solo documental.

o   Sanciones directas (hasta el 10% del volumen de negocio).

El ciclo se repite cada tres años, con posibilidad de ampliación.

 

5. Implicaciones prácticas para sujetos obligados en España

1. 2026 es el año clave para prepararse

Mejorar trazabilidad, calidad de datos y enfoque basado en riesgo será esencial para las data collections.

2. No cunda el pánico

La supervisión directa afectará a muy pocas entidades (40 en toda la UE).

3. Beneficios claros

·       Reglas más uniformes.

·       Menos variabilidad nacional.

·       Mejor cooperación transfronteriza.

4. Riesgos y exigencias

·       Mayor escrutinio para entidades grandes, fintech y grupos con presencia europea.

·       Necesidad de adaptar sistemas al Single Rulebook y a métricas comparables.

 

Cierre

La transición de un modelo “SEPBLAC‑centrado” a un ecosistema con una AMLA fuerte no elimina el papel nacional: lo integra en un marco europeo más robusto y coherente.

Para quienes diseñan o actualizan sistemas de cumplimiento, la clave está en anticiparse: riesgo real, datos sólidos y mentalidad europea.